IPO投資とは？初心者にも分かる仕組み・始め方とおすすめ証券会社

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IPO投資とは？初心者向けに分かりやすく解説

「IPO投資は儲かると聞いたことがあるけれど、どんな投資なの？」
「株式投資の初心者でも始められるの？」

このような疑問を持っている方も多いのではないでしょうか。

IPO（新規公開株）投資は、上場前の企業の株式を購入し、上場後に売却して利益を狙う投資方法です。通常の株式投資とは仕組みが少し異なりますが、初心者でも始めやすく、多くの投資家から人気を集めています。

この記事では、IPO投資の仕組みやメリット・デメリット、始め方、当選確率を上げる方法、おすすめの証券会社まで分かりやすく解説します。

IPO（新規公開株）の仕組み

IPOとは「Initial Public Offering（新規公開株）」の略称で、企業が証券取引所へ新たに上場し、一般の投資家が株式を購入できるようになることを指します。

これまで株式を保有できるのは創業者や役員、ベンチャーキャピタルなど限られた関係者だけでした。しかし、IPOを行うことで一般の投資家にも株式を販売し、企業は事業拡大や設備投資のための資金を調達できるようになります。

IPO株は上場前に証券会社を通じて募集が行われ、多くの場合は抽選によって購入者が決定します。人気企業では応募者が非常に多く、抽選倍率が数百倍になるケースも珍しくありません。

つまりIPO投資とは、「上場前の株式を購入し、上場後の値上がり益を狙う投資方法」と理解すると分かりやすいでしょう。

IPO投資で利益が出る理由

IPO投資が人気を集めている理由は、上場前に決められた「公開価格」で購入した株式が、上場初日により高い価格で取引されるケースが多いためです。この上場初日に最初に付く株価を「初値（はつね）」と呼びます。

例えば

１，公開価格が1,500円のIPO株が
２，上場初日に2,300円で取引された場合
３，1株あたり800円の利益になります。

100株購入していれば、売却時には8万円の利益となります（※手数料・税金は考慮していません）。

もちろん、すべてのIPO銘柄が値上がりするわけではありません。市場全体の状況や企業の人気、業績への期待などによっては公開価格を下回る「公募割れ」と呼ばれるケースもあります。

それでも、多くのIPO銘柄は上場時に高い注目を集めることから、通常の株式投資とは異なる魅力がある投資手法として人気を集めています。

IPOと通常の株式投資との違い

通常の株式投資では、市場で自由に売買されている株式を購入します。

一方、IPO投資は上場前の株式を購入するため、購入するには証券会社の抽選へ申し込む必要があります。また、通常の株式投資は好きなタイミングで購入できますが、IPOは募集期間が決められており、申込期間を過ぎると購入できません。
そのため、IPO投資では事前にスケジュールを確認して申し込むことが重要です。

IPO投資のメリット

初心者でも始めやすい

IPO投資では、企業分析や売買タイミングを細かく考える必要が比較的少なく、初心者でも始めやすい投資方法といえます。購入できるかどうかは抽選によって決まるため、まずは申し込みを行うことがスタートです。株式投資をこれから始めたい方にとっても、投資の第一歩として取り組みやすいでしょう。

売買タイミングに悩みにくい

通常の株式投資では、「いつ買うか」「いつ売るか」を判断することが利益を左右します。
一方、IPO投資では、当選すれば公開価格で購入して上場日に売却するというシンプルな投資スタイルを選ぶ人が多くいます。
もちろん、長期保有という選択肢もありますが、一般的なIPO投資では売買タイミングがある程度決まっているため、初心者でも取り組みやすい点がメリットです。

少額から始められる

IPO投資は、比較的少額の資金から始められるケースが多い点もメリットです。
IPO株は通常100株単位で購入しますが、公開価格によっては10万円〜30万円程度の資金で申し込める銘柄も少なくありません。
また、証券会社によっては抽選時に前受金が不要な場合もあるため、まとまった資金がなくてもIPOへチャレンジできるケースがあります。「株式投資には多くのお金が必要」というイメージを持っている方でも、比較的始めやすい投資方法といえるでしょう。

初値で大きな利益が期待できる

IPO投資最大の魅力は、大きな値上がり益が期待できることです。
特に注目度の高い企業では、公開価格を大きく上回る初値が付くことも珍しくありません。短期間で利益を得られる可能性があるため、多くの投資家がIPO抽選へ参加しています。

比較的リスクが低いケースが多い

IPO銘柄は証券会社や証券取引所による審査を経て上場します。
そのため、一定の基準を満たした企業だけがIPOを実施できます。
もちろん価格が下落するリスクはありますが、過去の実績では公開価格を上回る初値が付くケースが多く、比較的リスクを抑えやすい投資方法として人気があります。

少ない期間で利益を狙える

IPO投資は長期間保有することを前提とした投資ではありません。
一般的には、当選後に株式を購入し、上場日に売却することで利益を狙う投資スタイルが多く見られます。そのため、数年単位で保有するケースが多い通常の株式投資と比べると、比較的短期間で結果が分かる点もIPO投資の魅力です。
もちろん、将来性を期待して長期保有を選択する投資家もいますが、「短期間で利益を狙える可能性がある」という点は、多くの投資家がIPOに注目する理由の一つとなっています。

IPO投資のデメリット・注意点

必ず利益が出るわけではない

IPO投資は利益を期待しやすい投資方法として知られていますが、すべての銘柄で利益が出るわけではありません。

市場全体の相場が悪いタイミングや、業績・将来性への期待が低い企業の場合には、初値が公開価格を下回る「公募割れ」が起こることがあります。公募割れになると、上場日に売却した場合でも損失が発生する可能性があります。

また、IPO銘柄は上場直後に株価が大きく変動するケースもあるため、売却のタイミングによっては利益が想定より小さくなることもあります。

IPOだから必ず利益が出ると考えるのではなく、企業の事業内容や成長性、市場環境なども確認しながら申し込むことが大切です。

抽選に当たらなければ購入できない

IPO株は人気が高く、多くの投資家が購入を希望するため、基本的には抽選によって購入者が決定されます。
特に知名度の高い企業や成長が期待される企業では応募が集中し、何度申し込んでも当選しないことも珍しくありません。そのため、「IPO投資を始めたい」と思っても、実際に購入できる機会は限られます。<

一方で、抽選は証券会社ごとに行われるため、複数の証券会社から申し込めば当選のチャンスを増やすことができます。また、主幹事証券会社は配分される株数が多いため、当選確率を高めたい場合は優先して申し込むのがおすすめです。

資金効率が悪くなることもある

IPO投資では、証券会社によっては抽選に申し込む時点で購入代金相当の資金を口座へ入金しておく必要があります。

複数のIPOへ同時に申し込む場合、その分の資金が一時的に拘束されるため、他の投資へ資金を回しにくくなることがあります。保有資金が限られている場合は、どのIPOへ申し込むかを事前に検討することも重要です。

ただし、証券会社によっては抽選時の前受金が不要な場合もあります。資金効率を重視する方は、IPOの取扱件数だけでなく、前受金の有無や抽選ルールも比較しながら証券会社を選ぶとよいでしょう。

購入できる時期が限られている

IPO株はいつでも購入できるわけではなく、申し込みができる期間があらかじめ決められています。

ブックビルディング期間や購入申込期間を過ぎてしまうと、そのIPOには参加できません。興味のある企業が上場する場合でも、スケジュールを確認していなければ申し込みの機会を逃してしまうことがあります。

そのため、IPO投資では上場予定企業や募集スケジュールを定期的に確認し、余裕を持って準備することが大切です。証券会社のメール通知やIPOカレンダーなどを活用すると、申し込み忘れを防ぎやすくなります。

IPO投資の始め方

①証券会社の口座を開設する

まずはIPOを取り扱っている証券会社で口座を開設します。
証券会社によってIPOの取扱件数や抽選方法が異なるため、複数口座を持つ方も多くいます。

②IPOに申し込む

IPOの募集期間中に抽選へ申し込みます。
申し込みはインターネットから簡単に行える証券会社がほとんどです。

③抽選結果を確認する

募集期間終了後に抽選が行われます。
当選した場合は購入手続きを行い、落選した場合は次回のIPOへ申し込みましょう。

④当選したら購入手続きを行う

当選しても購入申込を忘れると権利を失ってしまいます。
当選後のスケジュールもしっかり確認しましょう。

⑤上場日に売却するか判断する

IPO株は上場日に売却する投資家が多い一方で、将来性を期待して長期保有するケースもあります。企業の成長性や相場環境を考えながら判断しましょう。

IPOの当選確率を上げるコツ

複数の証券会社から申し込む

IPOは証券会社ごとに抽選が行われます。
複数の証券会社から申し込めば、それだけ当選のチャンスも増えます。

主幹事証券を優先する

IPOでは、主幹事証券会社が最も多くの株数を引き受けます。
そのため、当選確率を高めたい場合は主幹事証券から申し込むことが重要です。

IPO取扱件数の多い証券会社を利用する

IPOの取扱件数が多い証券会社ほど、申し込める回数も増えます。
年間のIPO案件数も証券会社選びのポイントになります。

家族口座も活用する

家族それぞれが証券口座を持っていれば、それぞれ抽選へ参加できます。
ルールを守ったうえで家族口座を活用すれば、当選のチャンスを広げることができます。

IPO投資におすすめの証券会社

※表は横にスクロールできます。

IPO投資でよくある質問（FAQ）

Q.IPOはいくらから始められますか？

銘柄によって異なりますが、10万円〜30万円程度の資金で申し込めるケースが多くあります。

Q.抽選に外れたらお金は戻ってきますか？

前受金が必要な証券会社でも、落選した場合は原則として返金されます。

Q.IPOは必ず儲かりますか？

必ず利益が出るわけではありません。市場環境や企業の人気によっては、公開価格を下回る場合もあります。

Q.NISAでもIPOは購入できますか？

証券会社や口座の種類によって対応状況が異なります。利用を検討する場合は、事前に各証券会社の取り扱いを確認しましょう。

Q.複数の証券会社から同じIPOに申し込んでも問題ありませんか？

はい、問題ありません。
IPOの抽選は証券会社ごとに行われるため、同じIPO銘柄でも複数の証券会社から申し込むことができます。複数の口座を利用すれば抽選を受けられる回数が増えるため、当選のチャンスを広げることができます。
ただし、同一の証券会社で重複して申し込むことはできません。また、証券会社ごとに抽選ルールや前受金の有無が異なるため、事前に確認しておきましょう。

Q.IPO株は上場日に必ず売却しなければいけませんか？

いいえ、必ずしも上場日に売却する必要はありません。
IPO投資では、公開価格より高い初値が付いたタイミングで売却し、利益を確定する投資家が多くいます。一方で、将来の成長性に期待して長期保有を選ぶ投資家も少なくありません。
企業の業績や今後の成長見通し、市場環境などを踏まえ、自分の投資方針に合わせて売却のタイミングを判断することが大切です。

まとめ

・IPOは初心者にも人気の投資方法
・まずは口座開設が第一歩
・当選率を高めるなら複数口座がおすすめ
・IPO実績の多い証券会社を活用しよう

IPO投資は、上場前の株式を購入し、上場後の値上がり益を狙う投資方法です。抽選に当選する必要があるため誰でも購入できるわけではありませんが、比較的少ない期間で利益を狙える可能性があることから、多くの投資家に人気があります。

一方で、公募割れなどのリスクもあるため、「IPOなら必ず利益が出る」という考え方は避けることが大切です。まずは仕組みを理解し、自分に合った証券会社で口座を開設するところから始めてみましょう。